Rol del Mercado de Capitales, ¿A quiénes financian?
Rol del Mercado de Capitales, ¿A quiénes financian?
Dentro del mundo económico existen muchos elementos que
ayudan a impulsar una economía y sirven de herramienta para alcanzar aquellos
objetivos y metas tan pretendidos por las economías actuales como, por ejemplo,
el crecimiento y desarrollo económico colectivo e individual. Estos elementos buscan
organizar y distribuir los recursos con los que contamos, ayudando a una planificación
que aporte a la idea de surgir y prosperar económicamente. El ahorro y la inversión
son dos de estos elementos que suelen ser muy comunes y utilizados en la vida económica,
el ahorro hace alusión al resguardo de alguna cantidad de dinero, con el fin de
posteriormente utilizarlo para realizar alguna acción económica que nos traiga beneficios.
La inversión por otro lado, igual tiene relación con destinar una cantidad de
recursos para obtener beneficios en un futuro, la diferencia está en que la inversión
implica designar estos recursos a algún proyecto o instrumento financiero
esperando beneficios constantes o futuros.
Cuando hablamos de proyectos o instrumentos financieros,
hacemos alusión a negocios o emprendimientos que surgen de ideas financieras
con un sustento económico. Una empresa suele ser sede de inversiones y
proyectos económicos, pero ¿Dónde se realizan estos intercambios de recursos económicos?
Aquí es donde entra en estudio el mercado de capitales.
El Mercado de Capitales
La definición de este concepto se puede realizar mediante el
desglosamiento. La palabra “mercado” es un concepto ya conocido, el cual hace
alusión al intercambio de bienes. La palabra “capital” significa bienes o recursos
financieros. En conclusión, un Mercado de Capitales es un espacio en el cual
individuos o entidades intercambian valores, estos valores pueden ser acciones,
bonos, entre otros instrumentos financieros. Dentro de este mercado, existen
dos partes que realizan este intercambio, por un lado, están los
inversionistas, los cuales son personas o sociedades que cuentan con un excedente,
o sea, un capital destinado a ser invertido esperando una rentabilidad y un
beneficio futuro. La otra parte son los llamados emisores, quienes son comúnmente
sociedades buscando financiamiento para concretar proyectos que tengan en
mente, el ofrecimiento que realizan los emisores a cambio de recibir capital de
inversionistas es la entrega de valores, los cuales pueden ser bonos o acciones
que benefician a la persona o sociedad que esté dispuesta a invertir su
capital. Como todo mercado, para su correcto funcionamiento, este debe ser
regulado y fiscalizado, algunas entidades que cumplen esta labor en Chile son
el Banco Central y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), estas velan a
favor del correcto funcionamiento del mercado de capitales e impulsan el
correcto actuar legal de sus participantes.
¿Cómo opera el Mercado de Capitales?
El espacio donde se desarrolla este mercado es llamado bolsa
de valores y los entes participantes deben cumplir con registros en el Registro
de Valores. En Chile existen dos bolsas de valores, que dan acceso al mercado
local de valores, estas son La Bolsa de comercio de Santiago, que según la
empresa privada de inversiones Banchile, transan más de 2.000 millones de dólares
diarios entre los distintos activos financieros. La otra bolsa activa en Chile
es la Bolsa Electrónica de Chile, la cual permite transacciones en línea y en
tiempo real.
Según Banchile, empresa privada especializada en
inversiones, el funcionamiento del Mercado de Capitales puede ser comprendido separándolo
en tres etapas:
Mercado Primario: Se realiza la emisión de valores por
primera vez, es decir, es el primer acercamiento de inversores que representan
estos valores mediante títulos transferibles, en Chile, estos títulos suelen
ser emitidos por el Estado, el Banco Central, instituciones financieras, fondos
de inversión, entre otras.
Mercado Secundario: Se transan activos financieros ya
emitidos en el mercado, estos instrumentos ya transados son las mencionadas
acciones, rentas, entre otras.
Mercado Secundario Formal: Aquí es donde Compradores y
vendedores, es decir, los entes antes mencionados, participan directamente de
este mercado, determinando precios de los títulos que se transan en él. Esta determinación
de precios sigue siendo regulada por la Comisión para el Mercado Financiero
(CMF)
La importancia del Mercado de Capitales y su impacto en la Economía Nacional
alcanzar este desarrollo. Al generarse intercambios de capital, se generan situaciones en donde ambas partes logran obtener beneficios, esto impulsa las economías de cada individuo o sociedad haciendo crecer sus proyectos, trayendo consigo positivas noticias para la economía de un país, como, por
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| Fuente: CMF |
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| Fuente: CMF |
Instrumentos Financieros claves en el Mercado de Capitales
Para realizar una inversión, es clave el uso correcto y consciente
del manejo de nuestro capital, ya que, son nuestro recursos los que están en
juego a la hora de realizar una inversión. Existen muchas formas realizar estas
inversiones de manera consiente y estudiada, aumentando la posibilidad de
obtener beneficios, como, por ejemplo, la inversión que gira en torno a los
Commodities, que son instrumentos financieros basados en bienes básicos tangibles,
es decir, materias primas, que son la base de cualquier producto refinado.
Estas materias primas pueden ser cobre, petróleo, gas o ganado, por ejemplo. Otro instrumento que significa una opción para
el inversor son los EFTs, los cuales son un conjunto de activos que cotiza en
la bolsa de valores y ayudan a invertir de manera diversificada y a bajo costo,
es decir, se busca una simplicidad y transparencia para otorgarle al
inversionista una mejor visión y un trámite más pulcro. Su compra se realiza de
manera similar que la compra de acciones, pues los EFTs conllevan bonos,
acciones o materias primas.
En conclusión, el mercado de capitales es un espacio que se
genera para intercambiar valores, anteriormente se mencionaron a detalles estos
valores y su importancia para la vida financiera de las personas y las sociedades.
La búsqueda del crecimiento económico permite esta intención de los
inversionistas a entregar capital a cambio de beneficios futuros, de igual
forma en la que los emisores necesitan este capital buscan el intercambio de
valores siempre a favor del beneficio y el desarrollo de sus economías. A nivel
nacional se aprecio un alto flujo de valores que siempre está siendo regulado
por la Comisión para el Mercado Financiero que vela por el correcto
funcionamiento de este y ayuda a lograr intercambios justos y legales, esto es
beneficioso para la economía nacional, pues como bien se mencionaba
anteriormente, genera beneficios como aumentar la generación de empleo o traer
consigo una estabilidad económica para los participantes de este mercado.
Bibliografía
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https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-511.html
-
https://ww2.banchileinversiones.cl/web/personas/mercado-de_capitales
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https://ww2.banchileinversiones.cl/web/personas/aprende-etfs#:~:text=%C2%BFQu%C3%A9%20son%3F,manera%20diversificada%20y%20a%20bajo%20costo.
-
https://www.cmfchile.cl/portal/prensa/615/articles-51360_doc_pdf.pdf
-
https://libertex.org/es/blog/commodities-cl
Recursos gráficos
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https://www.cmfchile.cl/portal/prensa/615/articles-51360_doc_pdf.pdf
Buena publicacion, ya que el mercado de capitales puede tener efectos positivos en la economía nacional, como el fomento de la inversión y el crecimiento empresarial. Los inversionistas suelen utilizar el mercado de capitales como una forma de diversificar sus inversiones y gestionar el riesgo. Ademas que los intermediarios financieros, como los bancos de inversión y las casas de bolsa, desempeñan un papel clave al facilitar el intercambio de valores entre inversionistas y emisores. Estas instituciones brindan servicios de asesoramiento, ejecución de transacciones y gestión de carteras.
ResponderBorrarEs interesante como el mercado de capitales ofrece oportunidades para la inversión y financiamiento, lo que estimula el crecimiento económico y la innovación. Sin embargo, también puede ser volátil y generar riesgos financieros significativos para los inversores y la estabilidad económica en general
ResponderBorrarQue artículo más interesante, proporciona una visión exhaustiva del mercado de capitales y su papel en la economía nacional. La mención de la regulación por parte de la Comisión para el Mercado Financiero es crucial. ¿Cómo afectan las regulaciones a la accesibilidad y participación de los inversionistas individuales en comparación con las grandes corporaciones?
ResponderBorrarHola Martina, muchas gracias por tu comentario, respecto a tu pregunta. En cuanto a la accesibilidad y participación de los inversionistas individuales en comparación con las grandes corporaciones, las regulaciones de la CMF pueden tener un impacto significativo. Por ejemplo, las regulaciones pueden establecer requisitos de capital mínimo para los corredores de bolsa, lo que puede limitar la cantidad de corredores de bolsa disponibles para los inversores individuales. Además, las regulaciones pueden requerir que los corredores de bolsa realicen una debida diligencia adicional antes de permitir que los inversores individuales inviertan en ciertos valores, lo que puede aumentar los costos y la complejidad de invertir para los inversores individuales.
BorrarPor otro lado, las grandes corporaciones pueden tener más recursos para cumplir con las regulaciones y pueden tener más influencia en la elaboración de las regulaciones. En resumen, las regulaciones de la CMF pueden afectar la accesibilidad y participación de los inversores individuales en comparación con las grandes corporaciones.
BorrarEl análisis que has proporcionado sobre el mercado de capitales es muy completo y detallado. Has cubierto aspectos importantes como la definición del mercado de capitales, su operación, y las entidades que lo regulan en Chile.
ResponderBorrarAdemás, has destacado la importancia del ahorro y la inversión como elementos clave en la economía. Estos son, sin duda, fundamentales para el crecimiento y desarrollo económico tanto a nivel individual como colectivo.
En cuanto a la operación del mercado de capitales, has explicado claramente cómo funciona, desde la emisión de valores en el mercado primario hasta su transacción en el mercado secundario. También has mencionado las bolsas de valores en Chile, que son plataformas esenciales para la operación del mercado de capitales.